Les clés pour réussir en trading

Des personnes très différentes ont réussi dans le trading au cours des années, et la variété des stratégies employées par ces personnes est très large. Pourtant, en dépit de cette diversité des personnalités et des méthodes, il y a quelques éléments communs que pratiquement tous les traders gagnants partagent. Ces éléments peuvent être classés en 3 catégories : Mentalité, technique et discipline.  Aucun de ces éléments, pris séparément, n'assure le succès.  C'est seulement la stricte observation de chacun de ces trois  éléments clés qui mène au succès à long terme.  

  

MENTALITÉ

Comme avec la plupart des domaines dans la vie, le succès ou l'échec en trading vient  principalement de ce que l’on a entre les deux oreilles. Ce que vous pensez au sujet de certaines choses, comment vous les interprétez, comment vous y réagissez, et le nombre des expériences passées encourageantes ou décourageantes, tout ceci joue un rôle.  N'importe qui qui trade suffisamment longtemps éprouve tout l'éventail des émotions possibles en trading.  Il y aura le tressaillement d'un grand trade gagnant.  Et ce trade donnera la plus grande confiance.  Et pour beaucoup de gens, ce grand trade gagnant donnera  trop de confiance et les mènera à leur perte.  Il y aura des trades gagnants désagréables du genre « j’aurais dû garder la position plus longtemps » ou « j’aurais dû sortir plus tôt ». Il y aura des trades perdants agréables du genre « j'ai été assez futé pour couper ma perte au bon moment » Et naturellement il y aura des trades perdants qui vous mettent dans une colère noire du genre « Incroyable, 15 minutes après que je l'aie achetée, cette action s’est pris moins 30 % ».  

Toutes nos expériences passées travaillent quelque part sous la surface et peuvent beaucoup nous influencer. Cette influence peut être positive ou négative. C’est spécialement vrai pour le trading, ou notre argent durement gagné est en jeu. Le gros profit que nous avons laissé s’envoler peut nous faire prendre les 10 prochains bénéfices trop tôt et nous faire finalement laisser beaucoup d'argent sur la table.  Ou nous pourrions renforcer notre résolution de suivre notre méthode préférée en portant l'estocade à ce mauvais souvenir.  Nous avons le choix.  Évidemment, une grosse perte inattendue peut nous jeter dans la même spirale infernale. Nous pouvons devenir échaudé et ne plus initier aucun trade alors que nous aurions dû prendre position.  Ou, encore une fois, nous pouvons estimer que cette mauvaise expérience fait partie du business et suivre strictement notre méthode.

Il semble que les traders qui réussissent le mieux sont ceux qui peuvent facilement oublier les mésaventures de la veille.

Et ironiquement, alors qu'une mémoire courte semble être adéquate, il faut finalement penser à long terme. Cela ne veut pas dire qu’il faut détenir des positions à long terme.  Cela veut dire que pour utiliser une technique avec succès, il faut considérer qu’il faudra l’employer pendant longtemps. Trop de traders font l'erreur de passer d’un système à un autre, abandonnant invariablement un système au mauvais moment, après une mauvaise série et juste avant que les gains reprennent.  En conséquence, il est impératif de développer la plus grande confiance dans la ou les méthodes de trading que vous utilisez, de sorte que vous ayez le courage d’y rester fidèle quand les choses vont mal (comme elles le font invariablement de temps en temps).  Respecter ce point est déterminant.  La clef est de déterminer le type de trading le plus confortable pour vous.  Il y a ceux qui tradent en utilisant des chandeliers mensuels, et ajustent leurs positions une fois par mois ou même moins souvent, et cela leur réussit.  À opposé,  il y a des traders qui travaillent avec des chandeliers d’une minute, jour après jour. Naturellement il y a autant d’autres pratiques dans l'intervalle.

Choisir le type de trading qui marche le mieux pour vous est une étape critique pour réussir. Pour le comprendre pleinement, imaginez ce qui se produirait si l'investisseur long terme qui ajuste ses positions tous les mois se mettait soudainement au day-trading.  Cette personne serait probablement submergée par la quantité d'informations venant à lui. De même, imaginez le pauvre day-trader essayant de trader une fois par mois. Il n’y a pas plus pathétique à voir qu'un trader hyperactif essayant de ne pas trader.  C’est comme observer un alcoolique essayant de ne pas boire.  De toute façon, une personne qui est prédisposée pour être un trader à long terme réussira mieux en poursuivant cette approche que s'il essaye de se transformer en day-trader.  De même, un daytrader qui réussit en étant actif qui essaye de se sevrer de son activité a toutes les chances de se faire plus de mal que de bien.  

Tout ceci se complique pour le trader qui débute : il peut prendre un certain temps à déterminer le type de trading avec lequel il est le plus à l’aise. 

  

TECHNIQUE

Certains traders adoptent une approche entièrement systématique.  À l’opposé, d’autres traders déterminent leur approche au fur et à mesure du temps.  Tous les autres sont quelque part dans l'intervalle. Dans chacun de ces groupes il y a des gagnants et des perdants.  Pour les traders systématiques, la probabilité du succès repose fortement sur la qualité du système ou des systèmes qu'ils emploient.  S'ils utilisent un système sain basé sur des principes sains et qui se comporte bien un temps donné, ils s’en tiennent à récolter ses fruits. Cependant, si un trader systématique saute d'une approche systématique à l'autre chaque fois qu’un système particulier connaît  un fort drawdown, il finira par perdre de l’argent.  Les traders discrétionnaires réagissent mieux face à ce genre de situation.  Quelque soit les critères qu’ils emploient pour choisir et contrôler les trades, ils doivent être basés sur des principes sains ou bien ils échoueront à la longue.  Si un trader emploie une approche purement systématique, une approche entièrement discrétionnaire, ou un approche intermédiaire,  il y a de toute façon plusieurs questions majeures qui doivent être posées. Les plus importantes sont :

Combien de capital vais-je risquer sur chaque trade ?
Quels sont les critères d’une ouverture de position ?
Quels sont les critères d’une fermeture de position gagnante ?

Quels sont les critères d’une fermeture de position perdante ?

Le nombre potentiel de réponses à ces questions est innombrable.  Mais n'importe quelle méthode de trading efficace doit - au minimum – répondre à ces quatre questions.  Évidemment, cela est d’autant plus important pour les traders débutants, cependant, cela reste également important pour les traders expérimentés.  Répondre à ces quatre questions est un exercice extrêmement utile à chaque occasion de révision de votre méthode trading. Si vous ne pouvez pas donner des réponses spécifiques et précises à ces questions, vous vous écartez du chemin du succès.

DISCIPLINE

La discipline, afférente au trading, tourne essentiellement autour du développement d’une technique gagnante et du développement d’une mentalité pour appliquer cette technique pendant une période assez longue. Pour le trader systématique, la discipline consiste  simplement à suivre les signaux produits par son système et à les appliquer même lorsque les choses vont mal. Pour le trader discrétionnaire, la discipline consiste à appliquer les principes de base de sa méthode en ne permettant pas qu’un mauvais trade le fasse dévier de ces principes. La douleur de perdre plus d'argent que prévu sur un seul trade donné, ou sur une série de trades, ou pendant des semaines ou même des mois,  peuvent être extrêmement décourageant, même pour le plus chevronné des traders.  D'une manière générale, les bénéfices tendent à s'accumuler sur une certaine durée.  Tandis que les séries de pertes semblent frapper comme un raid aérien sorti de nulle part. Juste au moment où vous admirez vos capacités et le nombre de zéros sur votre compte de trading, une importante partie de ces gains durement construits disparaissent.  

Cela fait toujours mal. Personne n’aime souffrir et la première réaction normale est d’essayer d'éviter la douleur autant que possible. En trading, la manière la plus simple d’éviter la douleur est de se mettre sur la touche.  En d'autres termes, après une perte ou des séries de pertes significatives, un trader peut décider de réduire la taille de ses positions ou commencer carrément à ne pas jouer certaines trades.  Invariablement, ces trades non joués sont gagnants et auraient facilement compensé ce qui avait été perdu. Alors après s'être rendu compte qu'il a réduit ses chances de récupérer ses pertes, notre trader peut décider d'augmenter soudainement la taille de ses positions pour compenser.  Et que pensez-vous qu’il se passe ensuite ?

La seule manière d'éviter ce cercle vicieux est d’inscrire votre trading dans la plus grande discipline possible, jour après jour, trade après trade.  En un mot, quand vous vous trouvez en train de vous dire « peut-être devrais-je rester sur la touche pendant un moment pour voir ce qui se passe », ou « bon je crois que ma méthode ne marche plus (alors que vous l’utilisez depuis des années), ou « peut-être devrais-je doubler ma position sur le prochain trade pour récupérer mes pertes plus rapidement », et ainsi de suite, alors il est temps d'arrêter et de bien se regarder dans le miroir et de se demander qui dupe qui.

Ironiquement,  il est presque toujours possible de déterminer quand vous mettez votre discipline de côté en trading, c’est juste à l'intérieur de votre esprit qu'il est extrêmement facile de rationaliser des choses. Une bonne idée est de trouver un ami ou un conjoint ou qui que ce soit pour agir en tant que sonnette d’alarme. Tenez-les au courant de ce que vous faites et comment vous le faites (mais faites attention à ne pas trop entrer dans le détail, de sorte qu’ils ne se disent pas « Mon Dieu, il me parle encore de ça »).  Si un jour cette personne vous dit «  hum, c’est différent » ou « cela ne ressemble pas à ce que vous faites normalement, cela attirera votre attention sur la nécessité de revenir sur le droit chemin.

 
CONCLUSION

Le vrai secret de la réussite en trading consiste à se rendre compte qu'il n'y a pas de secret.  Le meilleur système du monde finira par vous coûter de l'argent si vous n’avez la discipline pour l’appliquer.  La poursuite d'une carrière en tant que day-trader sera une grave erreur si vous n’êtes pas capable de tirer la sonnette d’alarme jour après jour. Le meilleur conseil à donner vient d’un vieil adage : Traitez le trading comme un business.  Si vous projetiez de vous lancer dans une affaire, vous développeriez méticuleusement un plan pour déterminer ce que vous devez faire pour réussir.  Vous évalueriez alors soigneusement votre probabilité de succès basé sur votre plan.  Alors vous exécuteriez votre plan aussi fidèlement que possible. Votre approche du trading ne devrait pas être différente.

Si vous débutez à peine, rappelez-vous ces choses.  Si vous tradez depuis un bon moment, prenez le temps maintenant  de réfléchir à la totalité de votre approche de « trading business ».  Je vous garantis que ce ne sera pas du temps perdu.  


Jay Kaeppel - Optionetics.com - source : www.optionetics.com/articles/article_full.asp?idNo=12158